Capital-investissement

Private Equity

Investir au cœur de l'économie réelle et accompagner les entreprises qui construisent demain.

Le Private Equity consiste à investir dans des entreprises non cotées en Bourse afin de financer leur création, leur développement, leur transformation ou leur transmission. Contrairement aux marchés cotés, où l'investisseur achète des actions déjà valorisées, le capital-investissement permet de participer directement au développement d'entreprises sélectionnées pour leur potentiel de création de valeur.

Chez Élysée Consulting, nous considérons le Private Equity comme un puissant outil de diversification patrimoniale, à condition d'être sélectionné avec une extrême rigueur et intégré dans une stratégie globale cohérente.

Échanger avec un conseiller

Ce qui distingue cette classe d'actifs

◆Entreprises non cotées à fort potentiel

◆Potentiel de croissance élevé

◆Accompagnement actif des dirigeants

◆Création de valeur au sein des entreprises

◆Faible corrélation avec les marchés financiers

◆Vision et performance de long terme

Investissement présentant un risque de perte en capital et une liquidité limitée.

Pourquoi investir en Private Equity ?

Accéder à une partie de l'économie inaccessible aux marchés cotés

Vous participez indirectement au financement d'entreprises innovantes, de PME à fort potentiel, de sociétés familiales en transmission, d'entreprises en forte croissance et des leaders de demain. Ces sociétés créent souvent davantage de valeur avant leur éventuelle introduction en Bourse que lorsqu'elles sont devenues matures.

◆Accès à des entreprises innovantes et à fort potentiel

◆Potentiel de performance élevé grâce à la création de valeur en interne

◆Diversification supplémentaire, faible corrélation aux marchés

◆Vision long terme, investissement dans l'économie réelle

◆Impact positif : soutien à l'innovation, à l'emploi et à la croissance

Une performance historiquement attractive

Ce qui explique la surperformance historique

Sur longue période, le Private Equity a démontré sa capacité à générer des performances supérieures à celles de nombreuses classes d'actifs traditionnelles. Cette surperformance s'explique notamment par :

◆Une création de valeur directement au sein des entreprises

◆Un accompagnement stratégique et opérationnel des dirigeants

◆Une optimisation de la gouvernance

◆Une vision d'investissement de long terme

◆Une faible corrélation avec les marchés financiers

Naturellement, cette recherche de performance s'accompagne d'un niveau de risque supérieur, qui justifie une sélection particulièrement exigeante. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Comment ça fonctionne ? Un cycle d'investissement de 8 à 12 ans

Levée de fonds

Une société de gestion spécialisée collecte des capitaux auprès d'investisseurs institutionnels et privés.

Sélection

Identification des meilleures entreprises non cotées présentant un fort potentiel de développement.

Accompagnement

Soutien stratégique et opérationnel : développement commercial, structuration financière, gouvernance, international.

Création de valeur

Croissance organique, innovation, croissance externe et optimisation opérationnelle.

Cession

Revente de l'entreprise à un industriel, à un autre fonds ou introduction en Bourse.

Redistribution

Les gains éventuellement réalisés sont redistribués aux investisseurs.

8 à 12 ans en moyenne pour un cycle complet

Une lecture honnête de la classe d'actifs

Les avantages, et les points de vigilance

Le Private Equity n'a pas vocation à remplacer les placements traditionnels : il vient compléter une allocation déjà équilibrée. Parce qu'il investit dans des entreprises non cotées, son évolution est relativement indépendante des fluctuations quotidiennes des marchés. Cette faible corrélation en fait un excellent outil de diversification pour les investisseurs disposant d'un horizon long.

Les avantages

◆Potentiel de performance supérieur sur le long terme

◆Exposition à l'économie réelle et au financement d'entreprises créatrices de valeur

◆Gestion active et impliquée : les équipes accompagnent les dirigeants au quotidien

◆Diversification réelle grâce à la faible corrélation aux marchés cotés

◆Vision patrimoniale de long terme plutôt que spéculation de court terme

Les points de vigilance

✕Horizon d'investissement long : les capitaux restent immobilisés 8 à 12 ans en moyenne

✕Liquidité limitée : il n'est généralement pas possible de sortir librement à tout moment

✕Risque de perte en capital : toutes les entreprises ne connaissent pas le succès attendu

✕Forte dispersion des performances entre les meilleurs et les moins bons gérants

✕Valorisations moins fréquentes, donc moins de transparence à court terme

Private Equity et marchés cotés : deux logiques différentes

Critères

Private Equity

Marchés cotés

Horizon d'investissement

8 à 12 ans en moyenne

Libre, du court au long terme

Liquidité

Limitée, sortie à la cession

Élevée, cotation quotidienne

Potentiel de rendement

Historiquement élevé

Variable selon les cycles

Volatilité apparente

Faible, valorisations périodiques

Élevée, sensibilité quotidienne

Corrélation aux marchés

Faible

Par définition élevée

Niveau de risque

Élevé, perte en capital possible

Modéré à élevé selon les supports

Rôle dans l'allocation

Poche de diversification, généralement minoritaire

Cœur de l'allocation financière

Une poche stratégique au sein d'une allocation équilibrée

Actions cotées

Obligations

Immobilier

Private Equity

Autres actifs

Le Private Equity représente une poche stratégique et généralement minoritaire au sein d'une allocation globale équilibrée. Sa pondération doit être déterminée en fonction de votre horizon de placement, de votre besoin de liquidité et de votre profil de risque.

La clé du succès

En Private Equity, la qualité de la société de gestion est le facteur n°1 de performance

Contrairement aux marchés cotés, où les écarts entre gérants restent relativement limités, le Private Equity est un univers où la qualité des équipes fait toute la différence. Le choix du partenaire constitue probablement la décision la plus importante de votre investissement.

Expérience et ancienneté

Nombre de cycles d'investissement traversés et stabilité des équipes.

Track record démontré

Historique de performances mesurable sur plusieurs millésimes.

Process d'investissement rigoureux

Discipline de sélection, due diligence et maîtrise des valorisations d'entrée.

Accompagnement opérationnel

Capacité réelle à créer de la valeur aux côtés des dirigeants.

Gouvernance et maîtrise des risques

Diversification des participations, solidité de l'organisation et transparence.

Notre rôle ne consiste pas à proposer « du Private Equity », mais à identifier les équipes capables de créer durablement de la valeur tout en maîtrisant au mieux les risques inhérents à cette classe d'actifs.

Toutes les sociétés de gestion ne se valent pas. La sélection fait toute la différence.

L'expertise Élysée Consulting

Votre accès aux meilleures sociétés de Private Equity

Depuis plus de 25 ans, Élysée Consulting accompagne ses clients dans la sélection des meilleures solutions patrimoniales en toute objectivité. Notre architecture ouverte nous permet d'accéder aux principales sociétés de gestion spécialisées en capital-investissement.

Plus de 25 ans d'expertise

En gestion de patrimoine et sélection d'actifs, avec une culture de l'analyse et de la prudence.

Architecture ouverte

Accès aux principaux spécialistes internationaux du Private Equity, sans gamme propriétaire.

Sélection objective

Analyse approfondie des équipes, des stratégies, des process et des performances historiques.

Partenaires de premier plan

Nous travaillons avec les sociétés reconnues pour leur savoir-faire et leur discipline d'investissement.

Approche patrimoniale globale

Intégration cohérente du Private Equity dans votre allocation, selon vos objectifs et votre profil de risque.

Suivi dans la durée

Reporting, accompagnement au fil des appels de fonds et des distributions, arbitrages patrimoniaux.

Notre conviction

Le Private Equity représente aujourd'hui l'une des classes d'actifs les plus intéressantes pour les investisseurs disposant d'un horizon de placement de long terme. Son potentiel de création de valeur est réel, mais il repose avant tout sur la qualité des sociétés de gestion sélectionnées.

C'est pourquoi nous considérons que le Private Equity doit s'intégrer comme une poche de diversification, généralement minoritaire au sein d'un patrimoine global, venant compléter les actifs financiers traditionnels afin d'améliorer le couple rendement/risque sur le long terme.

Notre mission

Sélectionner les meilleurs pour faire grandir votre patrimoine

Le Private Equity est un formidable levier de création de valeur sur le long terme, à condition d'être sélectionné avec rigueur et intégré de manière adaptée dans une allocation diversifiée. Parlons de votre projet et de la place que cette classe d'actifs peut occuper dans votre patrimoine.

Prendre rendez-vous avec un conseiller

◆Investir avec du sens

◆Créer de la valeur durable

◆S'entourer des meilleurs experts

◆Préparer l'avenir sereinement

Le Private Equity est un investissement de long terme présentant un risque de perte en capital et une liquidité limitée. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'éligibilité à ces solutions dépend de votre situation patrimoniale, de vos connaissances financières et des conditions d'accès fixées par nos partenaires.

◈

Architecture ouverte

Plus de 3 000 solutions d'investissement sélectionnées parmi plus de 250 sociétés de gestion internationales.

Un accès sans contrainte à l'univers le plus large pour retenir, en toute liberté, les solutions les plus performantes et les plus adaptées à vos objectifs.

◎

Sélection objective

Chaque recommandation est guidée par un seul objectif : défendre durablement les intérêts de nos clients.

Notre méthodologie objective nous permet de sélectionner les meilleurs fonds, les meilleurs gérants et les stratégies les plus pertinentes, sans aucune contrainte commerciale.

✦

Accompagnement patrimonial sur mesure

Un conseiller dédié à vos côtés à chaque étape de la construction, de l'évolution et de la transmission de votre patrimoine.

Une relation durable fondée sur l'écoute, la disponibilité et des recommandations qui évoluent au rythme de votre vie et de vos ambitions.

✓

Exigence et transparence

Une sélection rigoureuse des solutions et une transparence totale sur les frais et les performances.

Chaque investissement est analysé selon un processus exigeant afin de privilégier la qualité, la pérennité et la cohérence avec vos objectifs patrimoniaux.

ÉLYSÉE CONSULTING

Le conseil en gestion de patrimoine

Cabinet de conseil en gestion de patrimoine fondé à Paris. Trois axes d'expertise au service de vos ambitions patrimoniales.

Objectif & transparence

Approche sur mesure

Vision long terme

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